Rizikos vertinimas planuojant investicijas

Sąvoka „rizika“ tradiciškai turi neigiamą atspalvį. Tačiau, pavyzdžiui, kinų hieroglifas, reiškiantis „riziką“, yra sudarytas iš dviejų dalių: viena reiškia pavojų, kita - galimybę, progą. Tai interpretuojant per finansų prizmę, investuotojas turi galimybę, bet patiria pavojų, todėl už tą pavojų turi būti kompensuojama.
Rizika reiškia nepageidaujamo įvykio galimybę. Jeigu skraidome lėktuvu, tai rizikuojame gyvybe - lėktuvas gali sudužti. Jeigu lažinamės žirgų lenktynėse, rizikuojame prarasti pinigus. Investuojant į akcijas, rizikuojame tikėdamiesi gauti didelį pelną.
Siekdami minimizuoti riziką, finansų ekspertai naudojasi moderniais statistiniais metodais ir tikimybių teorija.
Darbo tikslas- įvertinti riziką planuojant investicijas.
3. išanalizuoti finansų rizikos valdymo aspektus;
4. įvertinti rizikos valdymo efektyvumą įmonės veiklai;
5. suvokti investavimo rizikos įvertinimo modelius;
6. suprasti rizikos reikšmę ekonominėje bei finansinėje veikloje;
Darbo metodas - mokslinės literatūros analizė.
1. RIZIKA IR JOS RŪŠYS
Sąvoka „rizika“ tradiciškai turi neigiamą atspalvį. Tačiau, pavyzdžiui, kinų hieroglifas, reiškiantis „riziką“, yra sudarytas iš dviejų dalių: viena reiškia pavojų, kita - galimybę, progą. Tai interpretuojant per finansų prizmę, investuotojas turi galimybę, bet patiria pavojų, todėl už tą pavojų turi būti kompensuojama. Kitaip sakant, rizika (angį. risk) yra tikimybė, kad investicijos faktiškas pelningumas (angl. actual retum) ar pinigų srautai (realus rezultatas) bus kitokie nei planuojamas pelningumas (angl. expected returrt) ar planuojami pinigų srautai (lauktas rezultatas). Kuo didesnis gali būti nukrypimas nuo planuotojo, tuo didesnė rizika. Jei investicijos pelnas yra užtikrintas ir tiksliai žinomas, tai rizikos nėra. Kartais skiriama palanki rizika (angl. upside risk) - geri siurprizai - ir nepalanki rizika (angl. downside risk) - blogi siurprizai. Kalbant apie riziką, svarbi investicijų horizonto (angl. investment horizon) samprata. Nuo termino į kurį orientuojamasi priklauso rizikos matavimo tikslumas, pobūdis ir poreikis. Investicijų horizontas - tai momentas ateityje, kai investicija turėtų būti likviduota, t.y. paversta pinigais ir „nuimtas derlius“ iš investicijos. Tada riziką galima apibrėžti kaip investicijos vertės netikrumą investicinio horizonto momentu.
Rizika turi du išmatavimus - kiekį (t.y. potencialaus nuostolio dydį) ir kokybę (t.y. potencialaus nuostolio...

Daugiau informacijos...

★ Klientai rekomenduoja

Šį rašto darbą rekomenduoja mūsų klientai. Ką tai reiškia?

Mūsų svetainėje pateikiama dešimtys tūkstančių skirtingų rašto darbų, kuriuos įkėlė daugybė moksleivių ir studentų su skirtingais gabumais. Būtent šis rašto darbas yra patikrintas specialistų ir rekomenduojamas kitų klientų, kurie po atsisiuntimo įvertino šį mokslo darbą teigiamai. Todėl galite būti tikri, kad šis pasirinkimas geriausias!