Investicijų ir investicijų rizikos vertinimas

0,20
6,0
0,30
9,0
0,20
12,0
0,10
15,0
0,05
1 lentelė. Pradiniai duomenysape numatytą vertybinių popierių pelningumą
A dalis
Investivijų į šiuos vertybinius popierius laukiamas pelningumas yra 6%
Dispersija – 18,9
Standartinis nuokrypis - 4,347413
B dalis
Norint patikrinti, ar pelningumas nukris žemiau laukiamo, galima apskaičiuoti variacijos koeficientą CV. Variacijos koeficientas CV šiuo atveju yra 72,46%
. Kuo aukštesnis variacijos koeficientas, tuo didesnis rizikos laipsnis, ir atvirkščiai Šiuo atveju Mūsų atveju variacijos koeficientas yra 72,46% ir tai rodo aukštą riziką, kad pelningumas nukris žemiau laukiamo.
C dalis
Siekiant paskaičiuoti galimus pelningumus ir jų tikimybes, pirmiausia buvo apskaičiuotos minimali ir maksimali reikšmės.
• minimali reikšmė yra -7,042
• maksimali reikšmė yra 19,042
Iš šio intervalo pasirinktos 12 reikšmių, kurios, viena nuo kitos, išsidėsčiusios vienodais intervalais, ir apskaičiuota kiekvienos šių reikšmių tikimybės ( 2lentelė). 1 diagramoje pateikta tikimybių rizikos kreivė. Iš šios diagramos matyti, kad lūžio taškas yra 5,00% pelningumas, kurio tikimybė yra 0,089, iki šio taško didėjant pelningumo didėjo ir tikimybė, o po lūžiuo taško mažėjant pelningumui – mažėja ir tikimybė.
Eil. Nr.
Pasirinktos reikšmės
Tikimybė
1
-7,00
0,001
2
-4,60
0,005
3
-2,20
0,015
4
0,20
0,038
5
2,60
0,068
6
5,00
0,089
7
7,40
0,087
8
9,80
0,063
9
12,20
0,033
10
14,60
0,013
11
17,00
0,004
12
19,00
0,001
2 lentelė. Parinktos reikšmės ir tikimybės
1 diagrama. Rizikos kreivė
Sumažinus standartinį nuokrypį 2 kartus, gaunasi 2,174, iš naujo apskaičiuojama minimali ir maksimali reikšmės:
• minimali reikšmė yra -0,521,
• maksimali reikšmė yra 12,521.
Iš šio intervalo vėl pasirenkama 12 reikšmių, kurios, viena nuo kitos, išsidėsčiusios vienodais intervalais, ir apskaičiuota kiekvienos šių reikšmių tikimybės, kurios pateikiamos 3 lentelėje. Grafiškai pavaizduota 2 diagramoje. Sumažėjus standartiniam nuokrypiui – sumažėja ir galimos minimali ir maksimali reikšmės, bet padidėja tikimybės įvykti tam tikram pelningumui. Lūžio taškas yra 6,56% pelningumas, kuriam būti yra 0,178 tikimybė, iki šio taško didėjant pelningumo didėjo ir tikimybė, o po lūžiuo taško mažėjant pelningumui – mažėja ir tikimybė. Tai vaizdžiai pateikta 2oje diagramoje.
Eil.Nr.
Pasirinktos reikšmės
Tikimybė
1
-0,52
0,002
2
0,66
0,009
3
1,84
0,029
4
3,02
0,072
5
4,2
0,130
6
5,38
0,176
7
6,56
0,178
8
7,74
0,133
9
8,92
0,074
10
10,1
0,031
11
11,28
0,010
12
12,46
0,002
3 lentelė. Parinktos reikšmės ir tikimybės, kai standartinis nuokrypis sumažintas 2kartus.
2 diagrama. Rizikos kreivė.
D dalis
Kad nubrėžtume kumuliatyvinę rizikos kreivę skaičiuojama...

Daugiau informacijos...

★ Klientai rekomenduoja

Šį rašto darbą rekomenduoja mūsų klientai. Ką tai reiškia?

Mūsų svetainėje pateikiama dešimtys tūkstančių skirtingų rašto darbų, kuriuos įkėlė daugybė moksleivių ir studentų su skirtingais gabumais. Būtent šis rašto darbas yra patikrintas specialistų ir rekomenduojamas kitų klientų, kurie po atsisiuntimo įvertino šį mokslo darbą teigiamai. Todėl galite būti tikri, kad šis pasirinkimas geriausias!