Mokumo analizė

svyravimus vertybinių popierių biržoje.
veikla.
įmonės sugebėjimas turimomis mokėjimo
priemonėmis apmokėti trumpalaikius ir
ilgalaikius įsipareigojimus.
 Likvidumas – tai vertybinių popierių ir
materialiojo turto pavertimo pinigais
galimybė.
Likvidumą lemiantys veiksniai:
 Turto pirkimo ir pardavimo greitis.
 Turto pirkimo ir pardavimo išlaidos.
 Turto kainų prognozavimo galimybė ir
stabilumas.
Rizikos struktūros analizė
Įmonės veikla Galimybės
gauti
grynuosius
pinigus
Grynųjų pinigų
poreikis
Analizės rūšis
Ūkinė-
gamybinė
veikla
Gaminių
pelningumas
Apyvartinio
kapitalo
poreikis,
palūkanų mok.
Trumpalaikio
mokumo
Investicinė
veikla
Ilgalaikio turto
pardavimas
arba
investicijos
Įmonės
gamybinio
pajėgumo
reikalavimai
Ilgalaikio
mokumo analizė
Finansinė
veikla
Skolinimosi
galimybės
Paskolų
poreikis
Ilgalaikio
mokumo analizė
Mokumo analizė
Trumpalaikio mokumo
analizė
Apyvartinio kapitalo analizė
Ilgalaikio mokumo
analizė
Santykinių rodiklių skaičiavimas ir vertinimas
Analizės išvados ir rekomendacijos
Mokumo (ilgalaikio ir trumpalaikio)
analizės tikslumo trūkumai, remiantis
balanso duomenimis:
 Balanse pateikta turto vertė ir ilgalaikiai
įsipareigojimai parodyti konkrečiai datai.
 Balansas negali atskleisti kredito gavimo
galimybių bei šaltinių.
 Balansas negali atskleisti veiklos ypatybių
(atsiskaitymo terminų su tiekėjais bei
kreditoriais, pirkėjų atsiskaitymai ir kt.)
Trumpalaikio mokumo rizikos
faktoriai ir jų įtaka
Trumpalaikis turtas Trumpalaikiai kreditai
Pinigų trūkumas
Nuosavų kreditinių galimybių
nepakankamumas
Užšaldyto, nemobilaus turto
apimčių didėjimas
Aukštas kreditorinio
įsiskolinimo lygis
Trumpalaikių ir ilgalaikių
įsipareigojimų sumų
nesubalansuotumas
Trumpalaikio mokumo analizė
Mokėjimo
priemonės
Pinigai ir jų
ekvivalentai
Per vienerius
metus gautinos
sumos
Atsargos ir
komplektavimo
gaminiai
Nebaigta
gamyba
Pagaminta
produkcija
Nebaigtos vykdyti
sutartys
Trumpalaikės
investicijos,
terminuoti indėliai
Prekės
perpardavimui
Trumpalaikio mokumo koeficientai
Rodiklis Formulė
Bendro trumpalaikio
mokumo koeficientas
Trumpalaikis turtas / Trumpalaikiai
įsipareigojimai
Greito (skubaus) likvidumo
koeficientas
Likvidus trumpalaikis turtas ( t.y.
trumpalaikis turtas - atsargos) /
Trumpalaikiai įsipareigojimai
Grynųjų pinigų srauto ir
įsipareigojimų santykis
Grynųjų pinigų srautas / Trumpalaikiai
įsipareigojimai
Labai greito trumpalaikio
mokumo koeficientas
(Pinigai ir pinigų ekvivalentai +
Trumpalaikės investicijos) /
Trumpalaikiai įsipareigojimai
Absoliutaus trumpalaikio
mokumo koeficientas
Pinigai ir pinigų ekvivalentai /
Trumpalaikiai įsipareigojimai
Trumpalaikių įsipareigojimų
padengimo pajamomis koef.
Pardavimo pajamos / Trumpalaikiai
įsipareigojimai
Trumpalaikio įsiskolinimo
koeficientas
Trumpalaikiai įsipareigojimai / Turtas
Bendras trumpalaikio mokumo koeficientas
(Trumpalaikis turtas / Trumpalaikiai įsipareigojimai)
 Pavyzdžiui:
 Gamybos įmonė - 1,77
 Prekybos įmonė – 0,7
 Paprastai įvairiuose ekonomikos sektoriuose jis yra
skirtingas, priklauso nuo:
 tipiškos įmonėms veiklos ciklo trukmės ;
 gaminamų produktų ar teikiamų paslaugų vertės;
 atsiskaitymų atidėjimų terminų (pvz. su tiekėjais);
 sezoninių svyravimų.
Labai geras Geras Vidutinis Patenkinamas Nepatenkinamas
˃2,0 ˃1,5 ˃1,2 ˂1,2 ˂1,0
Bendro trumpalaikio mokumo
rodiklio koregavimas
 Trumpalaikio turto dalies pardavimas,
įsipareigojimų padengimui.
 Trumpalaikių obligacijų išleidimas.
 Naujų akcijų išleidimas.
Greito (skubaus) likvidumo koeficientas
Likvidus trumpalaikis turtas / Trumpalaikiai įsipareigojimai
 Pavyzdžiui:
 Gamybos įmonė - 1,22
 Prekybos įmonė – 0,45
 Nagrinėti bendro likvidumo koeficientą naudinga kartu su
skubaus likvidumo koeficientu.
 Rekomenduojama pasiskaičiuoti:
 Per vienus metus gautinų skolos / Trumpalaikis turtas
Labai geras Geras Vidutinis Patenkinamas Nepatenkinamas
˃1,5 ˃1,2 ˃1,0 ˂1,0 ˂0,5
Absoliutaus trumpalaikio mokumo koeficientas
Pinigai ir pinigų ekvivalentai / Trumpalaikiai įsipareigojimai
 Pavyzdžiui:
 Gamybos...

Daugiau informacijos...

★ Klientai rekomenduoja

Šį rašto darbą rekomenduoja mūsų klientai. Ką tai reiškia?

Mūsų svetainėje pateikiama dešimtys tūkstančių skirtingų rašto darbų, kuriuos įkėlė daugybė moksleivių ir studentų su skirtingais gabumais. Būtent šis rašto darbas yra patikrintas specialistų ir rekomenduojamas kitų klientų, kurie po atsisiuntimo įvertino šį mokslo darbą teigiamai. Todėl galite būti tikri, kad šis pasirinkimas geriausias!