Tarptautinės bankininkystės konspektas

Tarptautinė bankininkystė

6 tema Rinkos rizikos valdymas

Rinkos rizika

• Rinkos rizika apima finansinio turto kainų pokyčių riziką. Todėl ši rizika kartais vadinama pozicijos rizika arba kainos rizika, dėl kurios įtakos investuotojas gali patirti nuostolių, svyruojant VP kainos amplitudei.

• Bendruoju atveju galima teigti, kad rinkos rizika – tai tikimybė patirti nuostolį dėl instrumento rinkos kainos pokyčių

Rinkos rizika skaidoma į:

• Palūkanų normos riziką;

• Valiutos kurso riziką;

• VP kainos riziką;

• Biržos prekių riziką.

Rinkos rizikos rūšys

• Palūkanų normos rizika - rizika, kad palūkanų normų pokyčiai gali neigiamai paveikti instrumento pozicijos ar portfelio vertę arba finansinės institucijos padėtį ir pelną apskritai.

• Užsienio valiutos kurso rizika - Rizika, kad valiutos kurso pokyčiai gali neigiamai paveikti turimą užsienio valiuta denominuotų pozicijų vertę. Ši rizika pasireiškia laisvai svyruojant valiutai ir kai anksčiau buvusi fiksuoto kurso valiuta devalvuojama (keičiama).

• VP kainų rizika - Rizika, kai dėl rinkos sąlygų pokyčių pasikeis turimos nuosavybės (vertybinių popierių) pozicijų vertė, t.y. investuotojas patirs nuostolių dėl turimų nuosavybės vertybinių popierių kainų svyravimo.

• Biržos prekių kainų rizika - Rizika, kai dėl rinkos sąlygų pasikeitimo pasikeis turimų prekių vertė. Lietuvos Banko apibūdinimu, biržos prekių kainos rizika – rizika, kada bankas, besiverčiantis prekyba biržos prekių rinkoje, gali patirti nuostolių dėl šių prekių atvirų pozicijų kainų pokyčių (skirtumas tarp banko aktyvo ir pasyvo kurioje nors pozicijoje).

Rinkos rizikos vertinimas

• Rinkos rizika yra matuojama įvertinant tam tikros konkretaus turto pozicijos galimus vertės netekimus per tą laikotarpį, kuris reikalingas esamai pozicijai likviduoti arba padengti

Rinkos rizikos matavimo metodai

• Nominalūs (angl. nominal measurement) rinkos rizikos matavimai yra patys paprasčiausi. Rinkos rizikos dydis priklauso nuo sandorių ir portfelio nominalios vertės. Dažniausiai pagal šį metodą sumuojamos bendros rizikos pozicijos ir joms nustatomi limitai.

• Bazinių veiksnių jautrumo matavimas (angl. basic factor-sensivity measures) yra aukštesnio lygio rizikos matavimo būdas. Juo siekiama nustatyti instrumento (akcijos) arba portfelio vertės jautrumą baziniams rizikos veiksniams.

Daugiau informacijos...

★ Klientai rekomenduoja

Šį rašto darbą rekomenduoja mūsų klientai. Ką tai reiškia?

Mūsų svetainėje pateikiama dešimtys tūkstančių skirtingų rašto darbų, kuriuos įkėlė daugybė moksleivių ir studentų su skirtingais gabumais. Būtent šis rašto darbas yra patikrintas specialistų ir rekomenduojamas kitų klientų, kurie po atsisiuntimo įvertino šį mokslo darbą teigiamai. Todėl galite būti tikri, kad šis pasirinkimas geriausias!