Investicijų matematika

1. Panaudojant realias akcijų kainas, sudaryti investicijų portfelį ir nubrėžti grafiką.
Turime dviejų kompanijų – A ir B - akcijų kainas .
13,2
16,5
16,5
15,9
15,01
17
20,35
23,81
33,6
35,2
12
13,1
13,2
16,5
16,01
15,9
15,1
17,2
20,5
25
34,5
35
12,1
13
13,54
16,5
15,03
15,9
15,1
17,1
21,3
27,5
35
35
12,45
13
13,51
16,5
15
15,9
15,6
17,45
22,5
31,75
36,5
34,9
12,45
12,7
13,51
16,5
14,41
15,9
16,3
18,5
22,2
30
36
32,5
12,31
12,81
13,51
16,5
14,41
15,9
17
18
23
31,01
35,5
32,5
21,31
12,81
13,51
16,5
14,41
15,65
16,5
18,36
22,8
31,5
34,95
32,02
21,31
12,51
13,51
16,55
14,41
15,65
16,88
19,17
23
32,3
34,5
32
12
12,51
14,86
16,49
15,5
15,5
16,6
20,5
23,5
33
35
31,8
12
12,5
14,86
15,6
15,4
15,51
16,6
20,35
23,6
33,01
35
30,5
13
12,5
14,86
16
15,4
14,76
16,59
20
24
33
34,5
13,2
13
15
16
15,4
14,76
16,59
20
23,6
33
36
12,36
13,1
15
16,5
15,95
14,76
16,5
20,05
23,1
33,1
35,5
12,36
13,14
15
16,4
15,5
14,9
16,6
20,2
22,5
33,25
36
12,36
13
15,75
16
15,5
15
16,6
20,02
23
33,5
37
12,36
13,2
16
16
15,5
15
17,4
19,9
23
33,5
36
13,1
13,3
15,41
16
16,1
15
17,21
19,9
23
33,1
36
13,1
13,3
15,41
16,05
16
15
17
20,03
22,96
33,1
36
13,1
13,3
15,8
16,2
15,9
15
17
20,03
22,88
33,3
36
13,1
13,2
16
16,25
15,9
15,1
16,5
20,5
23,95
33,35
35,01
B – „Rokiškio sūris“.
27,5
28,25
32,99
45,5
45
47,66
47,95
47,5
48,81
63
75,49
72,42
27,3
29
32,5
46
45
47,75
47,5
47,5
48,8
65,99
75,6
72,45
27,5
29
32,5
45
45,1
48
47,5
48
48,01
68,1
76,05
72,1
27,5
28,5
34
44
45
48
47
48
48,8
71,5
77,5
71,5
28
29,89
34
44
44,55
48
46,5
46,1
48,5
68,5
77
71,5
27,65
29,89
36
44
44,35
48
46
46,51
48,5
69
76,8
71,5
27,65
29
38
44
45
48,25
46,5
46
50
69
76,5
69
27,81
29
38
46,1
45,5
47,7
46
46
53,5
69
72
68,5
30
29
37,5
46,5
45,5
47,7
46,5
46
53
69
72,1
69
30
29
38
48
45,8
47,95
46
46
56,01
69
70,5
69,2
30
30
38,1
49
46,5
48
47,25
46
55,25
68,5
72,9
28,01
30
38,99
48,5
46,6
48,1
47,5
46,5
55,25
68,75
73
28,01
32
38,99
47
47,3
48
47,5
47,5
54,51
68
74
28,1
33
42
47
47,3
48
47,94
49
55,25
69
73,2
28,1
33
43,9
46,5
47
48,25
47,6
48
55,5
69,05
72,5
28,1
33
43
46,14
47
48,25
47
48,5
56,5
70
72,2
28,1
33
43
46,6
47,5
48,25
47,5
48,51
56,3
70,5
72,1
28,15
33
44
46,52
48
48
47,95
48,9
57
70,5
72
28,16
32
45
46,5
48
48,1
47,51
48,9
58,5
71,5
72,26
29,9
32
45
46
47,9
47,7
47,5
49
60,1
74
72,01
Apskaičiuojame vidutines aktyvų grąžos normas ir grąžos normų dispersijas.
E(RA) = 0,005794; E(RB) = 0,004238;
σ2A = 0,003803; σ2B = 0,000406;
Toliau išskirsime tris atskirus atvejus:
1) rAB = 1 ,
E(Rp) = α E(RA) + (1- α) E(RB) - vidutinė grąžos norma
σp = α σA + (1- α) σB - investicinio portfelio grąžos normos dispersija
α
E(Rp)
σp
0
0,004238
0,020149
0,1
0,004394
0,024301
0,2
0,00455
0,028453
0,3
0,004705
0,032605
0,4
0,004861
0,036757
0,5
0,005016
0,040909
0,6
0,005172
0,045061
0,7
0,005327
0,049213
0,8
0,005483
0,053365
0,9
0,005639
0,057517
1
0,005794
0,061668
Nubrėžiame grafiką :
2) rAB = 0 ,
E(Rp) = α E(RA) + (1- α) E(RB) - vidutinė grąžos norma
σp = SQRT(α2 σA2 + (1- α)2 σB2 ) - investicinio portfelio grąžos normos dispersija
α
E(Rp)
σp
0
0,00424
0,02015
0,1
0,00439
0,01915
0,2
0,00455
0,02030
0,3
0,00470
0,02326
0,4
0,00486
0,02747
0,5
0,00502
0,03244
0,6
0,00517
0,03787
0,7
0,00533
0,04359
0,8
0,00548
0,04950
0,9
0,00564
0,05554
1
0,00579
0,06167
Grafikas :
3) rAB = -1 ,
E(Rp) = α E(RA) + (1- α) E(RB) - vidutinė grąžos norma
σp = |α σA - (1- α) σB | - investicinio portfelio grąžos normos dispersija
α
E(Rp)
σp
0
0,00424
0,02015
0,1
0,00439
0,01197
0,2
0,00455
0,00000
0,3
0,00470
0,00440
0,4
0,00486
0,01258
0,5
0,00502
0,02076
0,6
0,00517
0,02894
0,7
0,00533
0,03712
0,8
0,00548
0,04530
0,9
0,00564
0,05349
1
0,00579
0,06338
Grafikas :
4) rAB = -0,09331 , nes : σAB = -0,00012;
rAB =...

Daugiau informacijos...

★ Klientai rekomenduoja

Šį rašto darbą rekomenduoja mūsų klientai. Ką tai reiškia?

Mūsų svetainėje pateikiama dešimtys tūkstančių skirtingų rašto darbų, kuriuos įkėlė daugybė moksleivių ir studentų su skirtingais gabumais. Būtent šis rašto darbas yra patikrintas specialistų ir rekomenduojamas kitų klientų, kurie po atsisiuntimo įvertino šį mokslo darbą teigiamai. Todėl galite būti tikri, kad šis pasirinkimas geriausias!