Vertybinių popierių portfelio formavimas

Kiekvienoje ekonomiškai išsivysčiusioje valstybėje egzistuoja vertybinių popierių rinka. Pagal šios rinkos būklę galima nustatyti ir pačios šalies ekonominę būklę.
Vertybiniai popieriai, besiplečiančios vertybinių popierių rinkos kontekste, tampa viena svarbiausių finansavimo priemonių Lietuvoje. Su jų pagalba investicijos nukreipiamos į efektyvesnes ekonomikos sritis ir į gyvybingas rinkos struktūras. Lietuvos vertybinių popierių rinka traktuojama kaip jauna, perspektyvi, turinti realią galimybę dinamiškam vystimuisi.
Paskirstant išteklius vertybinių popierių rinkoje investuotojas siekia rasti patį tinkamiausią jų derinį, kuris užtikrintų idealią kontroliuojamos rizikos ir galimo maksimalaus pajamingumo kombinaciją. Efektyvus šios problemos sprendimas – tai vertybinių popierių portfelis. Būtent šis portfelis tai toks instrumentas, kurio pagalba galima pasiekti visus investicinius tikslus. Paskutiniuoju dešimtmečiu portfelinės teorijos taikymas žymiai išsiplėtė . Vis didėjantis investicinių fondų valdytojų skaičius šios teorijos metodus taiko praktikoje ir nors ji turi nemažai priešinikų, jos įtaka pastoviai auga ne tik akademiniuose sluoksniuose, bet ir praktikoje. Didžiulis investicinių instrumentų pasirinkimas šiuolaikinėse finansų rinkose ir permaininga investicinė aplinka reikalauja iš investuotojų, formuojant portfelį, investicinių instrumentų analizės ir vertinimo žinių.
Portfelinis investavimas leidžia planuoti, įvertinti, kontroliuoti visos investicinės veiklos, skirtinguose vertybinių popierių rizikos sektoriuose, galutinius rezultatus. Vertybinių popierių portfelio sudarymo prasmė – pagerinti investavimo sąlygas, suteikiant vertybinių popierių visumai tokias investicines charakteristikas, kurios nepasiekiamos atskirai paiimto vertybinio popieriaus atžvilgiu ir galimos tik jų kombinacijoje.
Pagrindinis dėmesys, formuojant portfelį, skiriamas jo struktūros optimizavimui. Tam, kad suformuoti optimalų vertybinių popierių portfelį, būtina sukurti investicinę strategiją, kuri remiasi investicinės grąžos, investavimo laikotarpio analize ir iškylančios rizikos įvertinimu.
Keliami uždaviniai:
1. Išnagrinėti vertybinių popierių rinkos vietą bendroje rinkos ekonomikos sistemoje.
2. Išanalizuoti pagrindines teorines vertybinių popierių portfelio formavimo prielaidas.
3. Aprašyti vertybinių popierių portfelio formavimo bei valdymo ypatumus.
4. Išsiaiškinti riziką susijusią su investavimu į vertybinius popierius ir rizikos tolerancijos
nustatymo metodus taikomus investuotojui.
5. Apžvelgti pagrindinius vertybinių popierių portfelio optimizavimo modelius.
6. Padaryti išvadas.
1. VERTYBINIŲ POPIERIŲ PORTFELIS
1. 1. VERTYBINIŲ POPIERIŲ VAIDMUO FINANSŲ SISTEMOJE
Rinka, kurioje vyksta pasikeitimas finansiniais aktyvais vadinama finansine rinka. Finansiniai aktyvai, laisvai...

Daugiau informacijos...

★ Klientai rekomenduoja

Šį rašto darbą rekomenduoja mūsų klientai. Ką tai reiškia?

Mūsų svetainėje pateikiama dešimtys tūkstančių skirtingų rašto darbų, kuriuos įkėlė daugybė moksleivių ir studentų su skirtingais gabumais. Būtent šis rašto darbas yra patikrintas specialistų ir rekomenduojamas kitų klientų, kurie po atsisiuntimo įvertino šį mokslo darbą teigiamai. Todėl galite būti tikri, kad šis pasirinkimas geriausias!