Kapitalo rinkos ir portfelio diversifikavimo teorijos

• Investicijos – piniginės lėšos, materialusis, nematerialusis ir finansinis turtas, kuris investuojamas siekiant iš investavimo objekto gauti pelno (pajamų), socialinį rezultatą (švietimo, kultūros, mokslo, socialinės apsaugos bei kitose panašiose srityse) arba užtikrinti valstybės funkcijų įgyvendinimą.
• (VP, kurių terminas ilgesnis kaip vieneri metai)
• LĖŠŲ TAUPYTOJAI
• Asmenys
• Kompanijos
• Vyriausybinės struktūros
• Užsienio subjektai
• LĖŠŲ NAUDOTOJAI
• Asmenys
• Kompanijos
• Vyriausybinės struktūros
• Užsienio subjektai
• FINANSŲ INSTITUCIJOS
• Komerciniai bankai
• Investiciniai bankai
• Finansų maklerio įmonės
• Draudimo kompanijos
• Investicijų fondai
• Pensijų fondai
• Kredito unijos
• Kitos
Investicijų portfelis
• Investicijų portfelis – tai pasirinktų investicijų rinkinys. Sudarant portfelį skirtingos investicijos gali būti įvairiai grupuojamos, tačiau plačiausia, bendriausia ir dažniausia naudojama grupė yra turto klasės.
• Turto klase laikomos tokios investicijos, kurioms būdingos unikalios rizikos ir grąžos charakteristikos. Paprastai išskiriamos tokios turto klasės:
• • akcijos;
• • obligacijos;
• • grynieji pinigai;
• • alternatyvios investicijos (investicijos į nekilnojamąjį turtą, žaliavų rinkas, apribotos rizikos fondus, valiutų rinkos priemones, meno kūrinius, kolekcines vertybes ir pan.).
Investicijų portfelis
• Investicijų
• portfelis
• Didesnė investicijų
• grąža
• Ženklus rizikos
• sumažinimas
Portfelio rizikos
• Sisteminė (rinkos) rizika;
• Nesisteminė (ne rinkos) rizika.
• Akcijų skaičius portfelyje
• Portfelio grąžos
• standartinis nuokypis
• Sisteminė rizika
• Nesisteminė rizika
• Bendra
• rizika
• Sisteminė rizika
Rizika ir planuojamas pelningumas
• Pagrindinis visų investavimo sprendimų elementas yra ryšys tarp rizikos ir planuojamo pelningumo.
• Planuojamas pelningumas ir rizika yra tiesiog proporcingi.
• Kuo didesnis (mažesnis) planuojamas pelningumas, tuo didesnė (mažesnė) rizika.
• Paprastai investuotojai sudaro investicinį portfelį, ir tai reiškia riziką, susijusią ne su viena konkrečia investicija, o su daugeliu investicijų.
Pagrindiniai ekonominiai rodikliai, taikomi prognozuojant investicijų rezultatyvumą
• Investicijų dydis
• Infliacijos dydis
• Nedarbo lygis
• Bendrasis nacionalinis produktas (BNP)
• Valstybės biudžeto saldo
• Makroekonominiai rodikliai
• Vartotojų išlaidos
• Eksporto ir importo lygis
• Palūkanų normų svyravimai
• Bendrovės rodikliai
• Pelningumas
• Pardavimai
• Akcijos kainos ir pelningumo santykis
• Konkurencijos lygis
• Produkcijos kainų kitimas
• Pelningumas
• Įsiskolinimas
• Pardavimai
• Akcijų kainos ir pelningumo santykis
• Apyvartumas
• Likvidumas
• Buhalterinė akcijos vertė
• Dividendų dydis
• Ūkio šakos rodikliai
Diversifikacijos samprata
• Diversifikavimas – investicijų rizikos mažinimas, kai vienu metu...

Daugiau informacijos...

★ Klientai rekomenduoja

Šį rašto darbą rekomenduoja mūsų klientai. Ką tai reiškia?

Mūsų svetainėje pateikiama dešimtys tūkstančių skirtingų rašto darbų, kuriuos įkėlė daugybė moksleivių ir studentų su skirtingais gabumais. Būtent šis rašto darbas yra patikrintas specialistų ir rekomenduojamas kitų klientų, kurie po atsisiuntimo įvertino šį mokslo darbą teigiamai. Todėl galite būti tikri, kad šis pasirinkimas geriausias!