Įmonės "X" veiklos analizė

ĮVADAS Ekonominės analizės objektas – įmonės „X“ veikla. Analizuojamas laikotarpis – 3 ataskaitiniai metai, t.y. 2003 – 2005 m. Kursinio darbo užduotis – išanalizuoti pasirinktos įmonės, šiuo atveju įmonės „X“, veiklą, kompleksiškai įvertinti veiklos rezultatus ir atskleisti jos ūkinę bei finansinę padėtį. Analizės metu įvertinama: • įmonės apsirūpinimo ištekliais (materialiaisiais ir darbo) būklė; • šių išteklių panaudojimo efektyvumas; • nepanaudoti einamieji ir perspektyviniai ūkinės ir finansinės veiklos rezervai; • įmonės veiklos gerinimo galimybės. Kursinio darbo pabaigoje pateikiamos atliktos analizės išvados, įmonės veiklos tobulinimo galimybės bei pasiūlymai įmonės veiklos gerinimui. 1.Horizontalioji analizė 1.1. Horizontalioji balanso analizė Įmonės „X“ balanso horizontalioji analizė Eil. Nr. Straipsniai 2005 m. 2004 m. 2003 m. Pasikeitimai (+/-) 2005 m. lyginant su 2004 m. 2004 m. lyginant su 2003 m. Lt. % Lt. % TURTAS A. Ilgalaikis turtas 44844 9917 13639 34927 352,19 -3722 -27,29 I. Nematerialusis turtas 11036 11036 II. Materialusis turtas 33808 9917 13639 23891 240,91 -3722 -27,29 III. Finansinis turtas B. Trumpalaikis turtas 26661 13250 20476 13411 101,22 -7226 -35,29 I. Atsargos, išankstiniai mokėjimai ir nebaigtos vykdyti sutartys 13748 8557 9272 5191 60,66 -715 -7,711 II. Per vienerius metus gautinos sumos 6560 2043 665 4517 221,1 1378 207,22 III. Kitas trumpalaikis turtas 4424 2392 2032 84,95 2392 IV. Pinigai ir pinigų ekvivalentai 1929 258 10539 1671 647,67 -10281 -97,55 TURTAS IŠ VISO: 71505 23167 34115 48338 208,65 -10948 -32,09 NUOSAVAS KAPITALAS IR ĮSIPAREIGOJIMAI C. Nuosavas kapitalas 31321 -16400 1427 47721 -291 -17827 -1249 I. Kapitalas 10000 10000 10000 IV. Nepaskirstytas pelnas (nuostoliai) 21321 -26400 -8573 47721 -180,8 -17827 207,94 E. Mokėtinos sumos ir įsipareigojimai 40184 39567 32688 617 1,56 6879 21,04 II. Per vienerius metus mokėtinos sumos ir trumpalaikiai įsipareigojimai 40184 39567 32688 617 1,56 6879 21,04 NUOSAVAS KAPITALAS IR ĮSIPAREIGOJIMAI IŠ VISO: 71505 23167 34115 48338 208,65 -10948 -32,09 Vertinant 2004 ir 2005 m. duomenis, t.y. padidėjimus ankstesnio laikotarpio atžvilgiu, pastebime, jog 2005 m. buvo bendras viso turto žymus augimas, o 2004 m. – viso turto nedidelis mažėjimas. Todėl galima teigti, kad įmonės veikla 2005 m. atsigavo ir tapo sėkminga. 1 pav. Balanso straipsnių horizontalus kitimas Atlikta balanso vertikali analizė, pateikta lentelėje, atskleidė balanso struktūros ypatumus. 2 pav. Trumpalaikio turto struktūra (dalinė) paveiksle pateikta dalinė trumpalaikio turto struktūra rodo, kad 2003m. didžiąją trumpalaikio turto dalį sudarė atsargos, išankstiniai mokėjimai ir nebaigtos vykdyti sutartys (45,28 proc.) bei pinigai ir pinigų ekvivalentai (51,47 proc.). 2004 m. ši struktūra pasikeitė: didžiąją trumpalaikio dalį sudarė tik atsargos, išankstiniai mokėjimai ir nebaigtos vykdyti sutartys (64,58 proc.). Tuo tarpu 2005 m. trumpalaikio turto struktūra išliko panaši į 2004 m. 1.2 Horizontalioji pelno (nuostolio ataskaitos analizė) Pelno (nuostolių) ataskaitos horizontali ir vertikali analizė Įmonės „X“ pelno (nuostolių) ataskaitos horizontali analizė pateikiama 2 lentelėje. Įmonės „X“ pelno (nuostolio) ataskaitos horizontali analizė Eil. Nr. Straipsniai 2005 m. 2004 m. 2003 m. 2005 m. lyginant su 2004 m. 2004 m. lyginant su 2003 m. Lt. % Lt. % I. Pardavimo pajamos 495935 231511 189052 264424 114,22 42459 22,46 II. Pardavimo savikaina 171188 96833 68642 74355 76,79 28191 41,07 III. Bendrasis pelnas (nuostolis) 324747 134678 120410 190069 141,13 14268 11,85 IV. Veiklos sąnaudos 277026 153457 111094 123569 80,52 42363 38,13 V. Tipinės veiklos pelnas (nuostolis) 47721 -18779 9316 66500 - -28095 - VI. Kita veikla - 952 - -952 -100,00 952 - VII. Finansinė ir investicinė veikla - - - 0 - 0 - VIII. Įprastinės veiklos pelnas (nuostolis) 47721 -17827 9316 65548 - -27143 - IX. Pagautė 0 0 X. Netekimai -5480 0 5480 -100,00 XI. Pelnas (nuostolis) prieš apmokestinimą 47721 -17827 3836 65548 - -21663 - XII. Pelno mokestis 7158 7158 0 XIII. Grynasis pelnas (nuostolis) 40563 -17827 3836 58390 - -21663 - 3 pav. Absoliutinių pelno (nuostolių) ataskaitos verčių kitimas Absoliutinės pelno (nuostolių) ataskaitos vertės kitimas pateiktas 1 paveiksle. 2005 m. buvo didžiausios visų rodiklių reikšmės. Todėl galima teigti, kad šie metai įmonei buvo itin pelningi, ypač po 2004 m. patirtų nuostolių. Didžiausias pelno rodiklių augimas pasiektas 2005 metais, nes 2004 m. buvo patirtas nuostolis. 2005 m. gana ženkliai išaugo pardavimo pajamos ir bendrasis pelnas; pardavimo savikaina ir veiklos sąnaudos augo lėčiau. Tai teigiamas poslinkis, rodantis, jog sunormalizuotas pajamų ir išlaidų santykis, kas leido padidinti pelną. Todėl galima teigti, jog 2005 m. tendencija yra palanki įmonės veiklos plėtimui. Ji gali racionaliai didinti savo einamąsias išlaidas, išlaikydama patenkinamą pelno normą. Pelno (nuostolio) ataskaitos vertikali analizė pateikiama 3 lentelėje. Įmonės „X“ pelno (nuostolio) ataskaitos vertikali analizė Straipsniai 2005 m. 2004 m. 2003 m. Lyginamieji svoriai, proc. Pokytis 2005 m. lyginant su 2004 m. Pokytis 2004 m. lyginant su 2003 m. 2005 m. 2004 m. 2003 m. Pardavimo pajamos 495935 231511 189052 100 100 100 Pardavimo savikaina 171188 96833 68642 34,52 41,83 36,31 -7,31 5,52 Bendrasis pelnas (nuostolis) 324747 134678 120410 65,48 58,17 63,69 7,31 -5,52 Veiklos sąnaudos 277026 153457 111094 55,86 66,28 58,76 -10,43 7,52 Tipinės veiklos pelnas (nuostolis) 47721 -18779 9316 9,62 -8,11 4,93 17,73 -13,04 Kita veikla 952 Finansinė ir investicinė veikla Įprastinės veiklos pelnas (nuostolis) 47721 -17827 9316 9,62 -7,70 4,93 17,32 -12,63 Pagautė Netekimai -5480 Pelnas (nuostolis) prieš apmokestinimą 47721 -17827 3836 9,62 -7,70 2,03 17,32 -9,73 Pelno mokestis 7158 1,44 0,00 0,00 1,44 Grynasis pelnas (nuostolis) 40563 -17827 3836 8,18 -7,70 2,03 15,88 -9,73 2 paveiksle pateikta pelno (nuostolio) ataskaitos struktūra rodo, kad 2005 m. pardavimo savikaina sudarė mažiausią dalį - 34,52 proc. įmonės pardavimų, kai 2004 m. didžiausią - 41,83 proc. Vidutiniškai nagrinėjamu laikotarpiu pardavimo savikaina sudaro 37,55 proc. [(34,52+41,83+36,31)/3] įmonės pardavimo pajamų. Šis rodiklis gali būti panaudotas ateities prognozėms. Pardavimo savikainos lyginamųjų svorių tendencija rodo, kad 2004 m. įmonės „X“ veikla buvo šiek tiek sutrikusi. O jos sutrikimų priežastis galima nustatyti tik atlikus santykinių rodiklių analizę, kuri pateikta toliau esančiuose kursinio darbo skyriuose. Bendrojo pelno procentas didžiausias buvo 2005 metais, mažiausias - 2004 metais. Vidutinis per trejus metus bendrojo pelno procentas yra 62, 45 proc. [(65,48+58,17+63,69)/3]. 4 pav. Procentinė pelno (nuostolių) ataskaitos struktūra Veiklos sąnaudos labai didelį dalį - net 66,28 proc. pajamų - sudarė 2004 metais, dėl šios priežasties įmonė tais metais patyrė nuostolių. 2005 metais veiklos sąnaudos sudarė 55,86 procentus. Vidutinis rodiklis yra 60,3 proc., kuris yra pakankamai didelis nagrinėjamu laikotarpiu. 2 Vertikalioji analizė 2.1. Vertikalioji balanso analizė Įmonės „X“ balanso vertikalioji analizė Straipsniai 2005 m. 2005 m. lyginamasis svoris 2004 m. 2004 m. lyginamasis svoris 2003 m. 2003 m. lyginamasis svoris bendras dalinis bendras dalinis bendras dalinis TURTAS Ilgalaikis turtas 44844 62,71 100 9917 42,81 100 13639 39,98 100 Nematerialusis turtas 11036 15,43 24,61 0,00 0,00 0,00 0,00 Materialusis turtas 33808 47,28 75,39 9917 42,81 100,00 13639 39,98 100,00 Trumpalaikis turtas 26661 37,29 100 13250 57,19 100 20476 60,02 100 Atsargos, išankstiniai mokėjimai ir nebaigtos vykdyti sutartys 13748 19,23 51,57 8557 36,94 64,58 9272 27,18 45,28 Per vienerius metus gautinos sumos 6560 9,17 24,61 2043 8,82 15,42 665 1,95 3,25 Kitas trumpalaikis turtas 4424 2392 Pinigai ir pinigų ekvivalentai 1929 2,70 7,24 258 1,11 1,95 10539 30,89 51,47 TURTAS IŠ VISO: 71505 100 23167 100 34115 100 NUOSAVAS KAPITALAS IR ĮSIPAREIGOJIMAI Nuosavas kapitalas 31321 43,80 100 -16400 -70,79 100 1427 4,18 100 Kapitalas 10000 13,99 31,93 10000 43,16 -60,98 10000 29,31 700,77 Nepaskirstytas pelnas (nuostoliai) 21321 29,82 213,21 -26400 -113,96 -264,00 -8573 -25,13 -85,73 Mokėtinos sumos ir įsipareigojimai 40184 56,20 100 39567 170,79 100 32688 95,82 100 Per vienerius metus mokėtinos sumos ir trumpalaikiai įsipareigojimai 40184 56,20 100,00 39567 170,79 100,00 32688 95,82 100,00 NUOSAVAS KAPITALAS IR ĮSIPAREIGOJIMAI 71505 100 23167 100 34115 100 5 paveiksle pateikta bendroji turto struktūra. Pastebima tendencija, jog trumpalaikio turto procentinė dalis kiekvienais metais vis mažėjo, kai tuo tarpu ilgalaikio turto dalis vis didėjo. Galiausiai 2005 m. ilgalaikio turto procentinė dalis bendroje turto sumoje tapo didesnė nei trumpalaikio turto. 5 lentelės duomenys rodo, kad ilgalaikio turto sudedamoji dalis pasikėtė tik 2005 m., kai atsirado naujas straipsnis – nematerialusis turtas, kuris sudarė 24,61 proc. ilgalaikio turto. 5 pav. Turto struktūra 6 paveiksle pateikta nuosavo kapitalo ir įsipareigojimų struktūra. Pastebime, kad didžiausi svyravimai šioje struktūroje vyko 2004 m., o 2005 m. bendroje viskas stabilizavosi. 2003 m. neigiamas nepaskirstytas pelnas didelės įtakos neturėjo nuosavo kapitalo mažėjimui. Tuo tarpu 2004 m. neigiamas nepaskirstytas pelnas nulėmė į neigiamą pusę nuosavo kapitalo pasikeitimą. Be to, tais pačiais metai žymiai išaugo mokėtinos sumos ir įsipareigojimai, t.y. nuo 95,82 iki 170,79 proc. bendroje sumoje. 6 pav. Nuosavo kapitalo ir įsipareigojimų struktūra 3.Pelningumo analizė Pardavimų,turto ir nuosavo kapitalo pelningumo analizė Grynojo pardavimų pelningumo pokytį iš viso ir dėl atskirų veiksnių įtakos Pelningumo rodiklių analizė Pelnas, anot V. Gronsko, yra svarbus įmonės veiklos rodiklis (2005, 167 p.). Akcininkai investuoja į verslą, nes tikisi, kad jis bus pelningas. Pelno reikia ir įmonės veiklos tolimesniam plėtojimui ir tobulinimui. Tačiau absoliutus pelno rodiklis nepakankamai atspindi įmonės veiklos efektyvumą. Todėl skaičiuojamas pelningumas, kuris parodo pelno ir tam tikro įmonės veiklos rodiklio, turinčio ryšį su pelnu, santykį. Šiuo atveju skaičiuosime tokias pelningumo grupes: • Pardavimų pelningumą; • Nuosavo kapitalo pelningumą; • Turto pelningumą. Pardavimų pelningumo rodikliai atspindi pardavimų efektyvumą įvairiuose įmonės veiklos etapuose: 1. Bendrasis pardavimų pelningumas yra bendrojo pelno ir pardavimų apimties santykis: Bendrasis pardavimų pelningumas = Bendrasis pelnas / Pardavimų pajamos 2. Įprastinės veiklos pardavimų pelningumas, kuris randamas įprastinės veiklos pelną padalijus iš pardavimų apimties: Įprastinės veiklos pardavimų pelningumas = Įprastinės veiklos pelnas / Pardavimų pajamos 3. Grynasis pardavimų pelningumas apskaičiuojamas grynąjį pelną, kuris lieka įmonei sumokėjus pelno mokestį į valstybės biudžetą, padalijus iš pardavimų apimties: Grynasis pardavimų pelningumas = Grynasis pelnas / Pardavimų pajamos Įmonės „X“ atveju apskaičiuoti pardavimų pelningumai pateikti 6 lentelėje. Įmonės „X“ pardavimų pelningumo rodiklių apskaičiavimas Metai Skaičiavimai Rodiklio reikšmė Bendrasis pardavimų pelningumas 2003 120 410 / 189 052 0,637 2004 134 678 / 231 511 0,582 2005 324 747 / 495 935 0,655 Įprastinės veiklos pardavimų pelningumas 2003 9316 / 189 052 0,049 2004 -17 827 / 231 511 -0,077 2005 47 721 / 495 935 0,096 Grynasis pardavimų pelningumas 2003 3836 / 189 052 0,02 2004 -17 827 / 231 511 -0,077 2005 40 563 / 495 935 0,082 Pagal 6 lentelėje atliktus apskaičiavimus galima teigti, kad įmonės „X“ vykdoma kainos ir savikainos politika yra sėkminga. Tai parodo pardavimų ribinis pelningumas, atsispindintis bendrajame pardavimų pelningume. Todėl galima teigti, kad 2003 m. vienas pardavimų litas uždirbo papildomai 0,637 Lt, 2004 m. – 0,582 Lt(šiek tiek mažiau), o 2005 m. – 0,655 Lt. Įprastinės veiklos pelningumas rodo, kad įmonė turi problemų valdydama veiklos sąnaudas. 2004 m. šis rodiklis buvo neigiamas (-0,077), kuris parodo, kad įmonė „X“ tais metais turėjo didesnes veiklos sąnaudas nei pelną, uždirbtą iš pardavimų. Dėl tos priežasties ši tendencija atsispindi ir grynajame pardavimų pelningume (-0,077). Pelno (nuostolio) ataskaitoje parodytas tik 2005 m. mokėtas pelno mokestis, kuris daro neigiamą poveikį 2005m. grynajam pardavimų pelningumui. O 2003 m. grynojo pardavimo pelningumo sumažėjimą įtakojo mokėtini delspinigiai, kurie nurodyti pelno (nuostolio) ataskaitoje kaip netekimai. Apibendrinus galima teigti, kad įmonės veikla buvo nuostolinga tik 2004 m., o 2005 m. pelningumas itin išaugo, palyginus su 2003 m. Nagrinėjant pelningumo rodiklius taip pat išskiriami kapitalo ir turto pelningumo rodikliai. Savo ruožtu jie gali būti detalizuoti pagal atskiras kapitalo ir turto sudedamąsias dalis, tačiau šios analizės darbe neatliksime. Nuosavo kapitalo pelningumas apskaičiuojamas grynąjį pelną padalijus iš nuosavo kapitalo. Šis rodiklis rodo, ar pelningos akcininkų investicijos. Nagrinėjamu atveju šis rodiklis yra lygus: 2003 m. 3 836 / 1 427 = 2,688; 2004 m. (-17 827) / (-16 400) = 1,087; 2005 m. 40 563 / 31 321 = 1,295. Šis rodiklis atvaizduoja nuosavo kapitalo sukurtą pelną. Tačiau šiuo atveju 2004 m. rodiklio negalime tiksliai įvertinti, nes jo skaičiavimo sudedamosios dalys buvo neigiamos. Matome, kad 2003 m. vienam nuosavo kapitalo litui teko 2,688 Lt pelno, o 2005m. šis rodiklis sumažėjo iki 1,295 Lt. Turto pelningumas paprastai apskaičiuojamas kaip grynojo pelno ir turto santykis. Šis rodiklis atspindi visų įmonėje naudojamų išteklių efektyvumą. Įmonės „X“ nagrinėjamo laikotarpio turo pelningumo rodikliai yra: 2003 m. 3836 / 34 115 = 0,112; 2004 m. -17 827 / 23 167 = - 0,769; 2005 m. 40 563 / 71 505 = 0,567. Kadangi šis rodiklis parodo, kaip įmonės vadovai sugeba turtu disponuoti, tai atlikus skaičiavimus, matome, kad 2004 m. investicijų į turtą neefektyvumas buvo itin ženklus. Tuo tarpu 2005 m. situacija žymiai pagerėjo, t.y. nuosavo kapitalo dalis turte buvo jau 56,7 proc. 4.Mokumo analizė 4.1 Trumpalaikio mokumo rodiklių analizė 4.2 Ilgalaikio mokumo rodiklių analizė Įmonės mokumas – tai jos sugebėjimas įvykdyti savo ilgalaikius ir trumpalaikius įsipareigojimus partneriams, bankams, mokesčių inspekcijoms ir kitoms institucijoms (V. Gronskas, 2005, 181 p.). Bendrai įmonės nemokumą galima nustatyti palyginus nuosavo kapitalo ir įsipareigojimų rodiklius. Įmonė yra nemoki tada, kai jos nuosavas kapitalas yra mažesnis už bendruosius (ilgalaikius ir trumpalaikius) įsipareigojimus. Šiuo atveju įmonė yra nemoki, nes: 2003 m. nuosavas kapitalas (1 427 Lt) . 15. V.Gaižauskas. Didžiųjų invazija į Kauną prasidėjo. VŽ Nr. 128, 2005 m. liepos 5 d. 16. Kauno miestas. Kauno m. savivaldybės interneto svetainė [žiūrėta 2006-10-29]. Prieiga per internetą:

Daugiau informacijos...

★ Klientai rekomenduoja

Šį rašto darbą rekomenduoja mūsų klientai. Ką tai reiškia?

Mūsų svetainėje pateikiama dešimtys tūkstančių skirtingų rašto darbų, kuriuos įkėlė daugybė moksleivių ir studentų su skirtingais gabumais. Būtent šis rašto darbas yra patikrintas specialistų ir rekomenduojamas kitų klientų, kurie po atsisiuntimo įvertino šį mokslo darbą teigiamai. Todėl galite būti tikri, kad šis pasirinkimas geriausias!