Įmonės veiklos analizė

ĮVADAS Ekonominės analizės objektas – įmonės „X“ veikla. Analizuojamas laikotarpis – 3 ataskaitiniai metai, t.y. 2003 – 2005 m. Kursinio darbo užduotis – išanalizuoti pasirinktos įmonės, šiuo atveju įmonės „X“, veiklą, kompleksiškai įvertinti veiklos rezultatus ir atskleisti jos ūkinę bei finansinę padėtį. Analizės metu įvertinama: • įmonės apsirūpinimo ištekliais (materialiaisiais ir darbo) būklė; • šių išteklių panaudojimo efektyvumas; • nepanaudoti einamieji ir perspektyviniai ūkinės ir finansinės veiklos rezervai; • įmonės veiklos gerinimo galimybės. Kursinio darbo pabaigoje pateikiamos atliktos analizės išvados, įmonės veiklos tobulinimo galimybės bei pasiūlymai įmonės veiklos gerinimui. 1. ĮMONĖS „X“ VEIKLOS PRISTATYMAS Įmonė „X“ įsteigta 1996 metais, iki 1999 metų vertėsi prekybine veikla, nuo 1999 metų pradėjo restoranų veiklą. Šiuo metu įmonė valdo keturis kinų virtuvės restoranus, kurių bendra informacija pateikiama 1 lentelėje. 1 lentelė Įmonės „X“ valdomų restoranų informacija Restoranai Įsteigimo data Vietų skaičius Darbuotojų skaičius * 1 1999 m. 30 + 6 7 2 2003 m. 80 7 3 2005 m. 8 mėn. 150 9 4 2005 m. 12 mėn. 50 7 *neskaitant administracijos darbuotojų Šaltinis. Įmonės „X“ verslo planas Restoranai yra specializuoti - juose patiekiami kinų virtuvės patiekalai. Šios šalies virtuvės tradicijų laikomasi samdant virėjus - kinus, ruošiant autentiškus kinų virtuvės patiekus, o restoranų interjeras įrengtas, panaudojant kinų interjero dizaino elementus. Restoranuose nevykdoma pramoginio pobūdžio veikla, t.y. nerengiami pramoginiai renginiai. Įmonė turi uždarosios akcinės bendrovės statusą, kurios akcijas valdo trys akcininkai. Akcinis kapitalas padalintas atitinkamai: 32 proc.; 32 proc.; 36 proc. Vienas iš akcininkų yra šios įmonės direktorius. Įmonės akcinis kapitalas yra 10 000 Lt. Nuo įsteigimo dienos akcinis kapitalas nebuvo performuotas. Įmonės vizija – tapti kinų virtuvės restoranų lyderiais Kauno mieste ir užsitikrinti rinkos dalį Vilniaus miesto restoranų rinkoje. Įmonės misija – teikti kokybiškas ir prieinamas vidutines bei aukštesnes pajamas turintiems gyventojams kinų virtuvės paslaugas, dėmesį sutelkiant į kuo geresnį klientų aptarnavimą. 2. ĮMONĖS „X“ HORIZONTALIOJI IR VERTIKALIOJI FINANSINIŲ ATASKAITŲ ANALIZĖ 2.1. Pelno (nuostolių) ataskaitos horizontali ir vertikali analizė Įmonės „X“ pelno (nuostolių) ataskaitos horizontali analizė pateikiama 2 lentelėje. 2 lentelė Įmonės „X“ pelno (nuostolio) ataskaitos horizontali analizė Eil. Nr. Straipsniai 2005 m. 2004 m. 2003 m. 2005 m. lyginant su 2004 m. 2004 m. lyginant su 2003 m. Lt. % Lt. % I. Pardavimo pajamos 495935 231511 189052 264424 114,22 42459 22,46 II. Pardavimo savikaina 171188 96833 68642 74355 76,79 28191 41,07 III. Bendrasis pelnas (nuostolis) 324747 134678 120410 190069 141,13 14268 11,85 IV. Veiklos sąnaudos 277026 153457 111094 123569 80,52 42363 38,13 V. Tipinės veiklos pelnas (nuostolis) 47721 -18779 9316 66500 - -28095 - VI. Kita veikla - 952 - -952 -100,00 952 - VII. Finansinė ir investicinė veikla - - - 0 - 0 - VIII. Įprastinės veiklos pelnas (nuostolis) 47721 -17827 9316 65548 - -27143 - IX. Pagautė 0 0 X. Netekimai -5480 0 5480 -100,00 XI. Pelnas (nuostolis) prieš apmokestinimą 47721 -17827 3836 65548 - -21663 - XII. Pelno mokestis 7158 7158 0 XIII. Grynasis pelnas (nuostolis) 40563 -17827 3836 58390 - -21663 - 1 pav. Absoliutinių pelno (nuostolių) ataskaitos verčių kitimas Absoliutinės pelno (nuostolių) ataskaitos vertės kitimas pateiktas 1 paveiksle. 2005 m. buvo didžiausios visų rodiklių reikšmės. Todėl galima teigti, kad šie metai įmonei buvo itin pelningi, ypač po 2004 m. patirtų nuostolių. Didžiausias pelno rodiklių augimas pasiektas 2005 metais, nes 2004 m. buvo patirtas nuostolis. 2005 m. gana ženkliai išaugo pardavimo pajamos ir bendrasis pelnas; pardavimo savikaina ir veiklos sąnaudos augo lėčiau. Tai teigiamas poslinkis, rodantis, jog sunormalizuotas pajamų ir išlaidų santykis, kas leido padidinti pelną. Todėl galima teigti, jog 2005 m. tendencija yra palanki įmonės veiklos plėtimui. Ji gali racionaliai didinti savo einamąsias išlaidas, išlaikydama patenkinamą pelno normą. Pelno (nuostolio) ataskaitos vertikali analizė pateikiama 3 lentelėje. 3 lentelė Įmonės „X“ pelno (nuostolio) ataskaitos vertikali analizė Straipsniai 2005 m. 2004 m. 2003 m. Lyginamieji svoriai, proc. Pokytis 2005 m. lyginant su 2004 m. Pokytis 2004 m. lyginant su 2003 m. 2005 m. 2004 m. 2003 m. Pardavimo pajamos 495935 231511 189052 100 100 100 Pardavimo savikaina 171188 96833 68642 34,52 41,83 36,31 -7,31 5,52 Bendrasis pelnas (nuostolis) 324747 134678 120410 65,48 58,17 63,69 7,31 -5,52 Veiklos sąnaudos 277026 153457 111094 55,86 66,28 58,76 -10,43 7,52 Tipinės veiklos pelnas (nuostolis) 47721 -18779 9316 9,62 -8,11 4,93 17,73 -13,04 Kita veikla 952 Finansinė ir investicinė veikla Įprastinės veiklos pelnas (nuostolis) 47721 -17827 9316 9,62 -7,70 4,93 17,32 -12,63 Pagautė Netekimai -5480 Pelnas (nuostolis) prieš apmokestinimą 47721 -17827 3836 9,62 -7,70 2,03 17,32 -9,73 Pelno mokestis 7158 1,44 0,00 0,00 1,44 Grynasis pelnas (nuostolis) 40563 -17827 3836 8,18 -7,70 2,03 15,88 -9,73 2 paveiksle pateikta pelno (nuostolio) ataskaitos struktūra rodo, kad 2005 m. pardavimo savikaina sudarė mažiausią dalį - 34,52 proc. įmonės pardavimų, kai 2004 m. didžiausią - 41,83 proc. Vidutiniškai nagrinėjamu laikotarpiu pardavimo savikaina sudaro 37,55 proc. [(34,52+41,83+36,31)/3] įmonės pardavimo pajamų. Šis rodiklis gali būti panaudotas ateities prognozėms. Pardavimo savikainos lyginamųjų svorių tendencija rodo, kad 2004 m. įmonės „X“ veikla buvo šiek tiek sutrikusi. O jos sutrikimų priežastis galima nustatyti tik atlikus santykinių rodiklių analizę, kuri pateikta toliau esančiuose kursinio darbo skyriuose. Bendrojo pelno procentas didžiausias buvo 2005 metais, mažiausias - 2004 metais. Vidutinis per trejus metus bendrojo pelno procentas yra 62, 45 proc. [(65,48+58,17+63,69)/3]. 2 pav. Procentinė pelno (nuostolių) ataskaitos struktūra Veiklos sąnaudos labai didelį dalį - net 66,28 proc. pajamų - sudarė 2004 metais, dėl šios priežasties įmonė tais metais patyrė nuostolių. 2005 metais veiklos sąnaudos sudarė 55,86 procentus. Vidutinis rodiklis yra 60,3 proc., kuris yra pakankamai didelis nagrinėjamu laikotarpiu. 2.2. Balanso horizontalioji ir vertikalioji analizė 4 lentelėje atlikta 2003 – 2005 m. balanso horizontalioji analizė atskleidė tokias tendencijas, kurios pateiktos 3 paveiksle: ◦ 2005 m. palyginus su 2004 m., didėjo turtas, t.y. ilgalaikis ir trumpalaikis turtas, bei mokėtinos sumos ir įsipareigojimai; ◦ 2005 m., palyginus su 2004 m., mažėjo nuosavas kapitalas; ◦ 2004 m., palyginus su 2003 m., mažėjo visi bendrieji straipsniai, t.y. ilgalaikis ir trumpalaikis turtas, o ypatingai nuosavas kapitalas; ◦ 2005 m. trumpalaikio turto didėjimą lėmė visų sudėtinių straipsnių, t.y. atsargų, gautinų sumų ir pinigų, didėjimas; ◦ 2004 m. nuosavo kapitalo mažėjimą lėmė įmonės patirti dideli nuostoliai. 4 lentelė Įmonės „X“ balanso horizontalioji analizė Eil. Nr. Straipsniai 2005 m. 2004 m. 2003 m. Pasikeitimai (+/-) 2005 m. lyginant su 2004 m. 2004 m. lyginant su 2003 m. Lt. % Lt. % TURTAS A. Ilgalaikis turtas 44844 9917 13639 34927 352,19 -3722 -27,29 I. Nematerialusis turtas 11036 11036 II. Materialusis turtas 33808 9917 13639 23891 240,91 -3722 -27,29 III. Finansinis turtas B. Trumpalaikis turtas 26661 13250 20476 13411 101,22 -7226 -35,29 I. Atsargos, išankstiniai mokėjimai ir nebaigtos vykdyti sutartys 13748 8557 9272 5191 60,66 -715 -7,711 II. Per vienerius metus gautinos sumos 6560 2043 665 4517 221,1 1378 207,22 III. Kitas trumpalaikis turtas 4424 2392 2032 84,95 2392 IV. Pinigai ir pinigų ekvivalentai 1929 258 10539 1671 647,67 -10281 -97,55 TURTAS IŠ VISO: 71505 23167 34115 48338 208,65 -10948 -32,09 NUOSAVAS KAPITALAS IR ĮSIPAREIGOJIMAI C. Nuosavas kapitalas 31321 -16400 1427 47721 -291 -17827 -1249 I. Kapitalas 10000 10000 10000 IV. Nepaskirstytas pelnas (nuostoliai) 21321 -26400 -8573 47721 -180,8 -17827 207,94 E. Mokėtinos sumos ir įsipareigojimai 40184 39567 32688 617 1,56 6879 21,04 II. Per vienerius metus mokėtinos sumos ir trumpalaikiai įsipareigojimai 40184 39567 32688 617 1,56 6879 21,04 NUOSAVAS KAPITALAS IR ĮSIPAREIGOJIMAI IŠ VISO: 71505 23167 34115 48338 208,65 -10948 -32,09 Vertinant 2004 ir 2005 m. duomenis, t.y. padidėjimus ankstesnio laikotarpio atžvilgiu, pastebime, jog 2005 m. buvo bendras viso turto žymus augimas, o 2004 m. – viso turto nedidelis mažėjimas. Todėl galima teigti, kad įmonės veikla 2005 m. atsigavo ir tapo sėkminga. 3 pav. Balanso straipsnių horizontalus kitimas Atlikta balanso vertikali analizė, pateikta 5 lentelėje, atskleidė balanso struktūros ypatumus. 4 pav. Trumpalaikio turto struktūra (dalinė) 4 paveiksle pateikta dalinė trumpalaikio turto struktūra rodo, kad 2003m. didžiąją trumpalaikio turto dalį sudarė atsargos, išankstiniai mokėjimai ir nebaigtos vykdyti sutartys (45,28 proc.) bei pinigai ir pinigų ekvivalentai (51,47 proc.). 2004 m. ši struktūra pasikeitė: didžiąją trumpalaikio dalį sudarė tik atsargos, išankstiniai mokėjimai ir nebaigtos vykdyti sutartys (64,58 proc.). Tuo tarpu 2005 m. trumpalaikio turto struktūra išliko panaši į 2004 m. 5 lentelė Įmonės „X“ balanso vertikalioji analizė 5 paveiksle pateikta bendroji turto struktūra. Pastebima tendencija, jog trumpalaikio turto procentinė dalis kiekvienais metais vis mažėjo, kai tuo tarpu ilgalaikio turto dalis vis didėjo. Galiausiai 2005 m. ilgalaikio turto procentinė dalis bendroje turto sumoje tapo didesnė nei trumpalaikio turto. 5 lentelės duomenys rodo, kad ilgalaikio turto sudedamoji dalis pasikėtė tik 2005 m., kai atsirado naujas straipsnis – nematerialusis turtas, kuris sudarė 24,61 proc. ilgalaikio turto. 5 pav. Turto struktūra 6 paveiksle pateikta nuosavo kapitalo ir įsipareigojimų struktūra. Pastebime, kad didžiausi svyravimai šioje struktūroje vyko 2004 m., o 2005 m. bendroje viskas stabilizavosi. 2003 m. neigiamas nepaskirstytas pelnas didelės įtakos neturėjo nuosavo kapitalo mažėjimui. Tuo tarpu 2004 m. neigiamas nepaskirstytas pelnas nulėmė į neigiamą pusę nuosavo kapitalo pasikeitimą. Be to, tais pačiais metai žymiai išaugo mokėtinos sumos ir įsipareigojimai, t.y. nuo 95,82 iki 170,79 proc. bendroje sumoje. 6 pav. Nuosavo kapitalo ir įsipareigojimų struktūra 3. ĮMONĖS „X“ SANTYKINIŲ RODIKLIŲ ANALIZĖ Įmonių finansinei būklei įvertinti naudojama daug rodiklių, kurie dažniausiai parodomi balanse, pelno (nuostolio), pinigų srautų ir kitose ataskaitose. Daugelis rodiklių yra tarpusavyje susieti ir iš jų galima apskaičiuoti kitus rodiklius. Rodikliai vieni nuo kitų skiriasi savo svarba ir panaudojimo tikslais. Kai kurie rodikliai pateikia kritinės svarbos informaciją einamajai trumpalaikei įmonės veiklai garantuoti. Šie rodikliai dažniausiai nagrinėjami tada, kai įmonės vadovybė neturi ilgalaikių ją dominančių perspektyvų. Tačiau paprastai, aptarus einamuosius reikalus, nagrinėjamos ilgesnio laikotarpio perspektyvos. Šiuo atveju apskaičiuojami ir analizuojami rodikliai, galintys padėti priimti perspektyvinius sprendimus, numatyti įmonės veiklos ilgalaikei strategijai. Kadangi finansinės būklės rodiklių yra daug, tai juos sugrupuosime į keletą grupių: • Pelningumo rodiklius; • Trumpalaikio ir ilgalaikio mokumo rodiklius; • Veiklos efektyvumo rodiklius; • Kapitalo rinkos rodiklius. Pastarųjų nenagrinėsime, kadangi įmonė, turinti uždarosios akcinės bendrovės statusą, nagrinėjamu laikotarpiu nevykdė jokios finansinės investicinės veiklos bei nedidino savo įstatinio kapitalo. Taip pat apskaičiuosime ir analizuosime turto sudedamųjų dalių, t.y. ilgalaikio ir trumpalaikio turto, rodiklius bei kitus rodiklius, kuriems apskaičiuoti pavyko gauti pirminių duomenų. 3.1. Trumpalaikio ir ilgalaikio mokumo rodiklių analizė Įmonės mokumas – tai jos sugebėjimas įvykdyti savo ilgalaikius ir trumpalaikius įsipareigojimus partneriams, bankams, mokesčių inspekcijoms ir kitoms institucijoms (V. Gronskas, 2005, 181 p.). Bendrai įmonės nemokumą galima nustatyti palyginus nuosavo kapitalo ir įsipareigojimų rodiklius. Įmonė yra nemoki tada, kai jos nuosavas kapitalas yra mažesnis už bendruosius (ilgalaikius ir trumpalaikius) įsipareigojimus. Šiuo atveju įmonė yra nemoki, nes: 2003 m. nuosavas kapitalas (1 427 Lt) . 15. V.Gaižauskas. Didžiųjų invazija į Kauną prasidėjo. VŽ Nr. 128, 2005 m. liepos 5 d. 16. Kauno miestas. Kauno m. savivaldybės interneto svetainė [žiūrėta 2006-10-29]. Prieiga per internetą:

Daugiau informacijos...

★ Klientai rekomenduoja

Šį rašto darbą rekomenduoja mūsų klientai. Ką tai reiškia?

Mūsų svetainėje pateikiama dešimtys tūkstančių skirtingų rašto darbų, kuriuos įkėlė daugybė moksleivių ir studentų su skirtingais gabumais. Būtent šis rašto darbas yra patikrintas specialistų ir rekomenduojamas kitų klientų, kurie po atsisiuntimo įvertino šį mokslo darbą teigiamai. Todėl galite būti tikri, kad šis pasirinkimas geriausias!