Įmonės finansinės būklės vertinimas, bankroto metodikos skaičiavimas, kompleksinis vertinimas: UAB "Tipsas"

 UAB “Tipsas” finansinės būklės vertinimas, bankroto metodikos skaičiavimas, kompleksinis vertinimas Savarankiškas darbas 1. UAB „Tipsas“ duomenų už 2003-2004m. analizė Svarbiausias ekonominis galutinio sėkmingos veiklos rezultato rodiklis yra pelnas ir su juo susiję pelningumo rodikliai. Pelno rodiklis rodo pelno masę, o pelningumo rodikliai yra santykiniai dydžiai. Yra keletas pelningumo rodiklių: • Prekės (produkcijos, gaminio, paslaugos) pelningumas; • Kapitalo (arba turto) pelningumas; Šie abu rodikliai gali būti rodomi (apskaičiuojami) kaip koeficientas ar procentais. Jie dažnai vadinami tarptautiniu žodžiu-rentabilumas. Neretai kapitalo (arba turto) pelningumas yra pavadinamas turto grąža, o nuosavo kapitalo pelningumas-savininkų nuosavybės grąža. Prekės pelningumas (ROC-return on sales) skaičiuojamas palyginant įvairaus tipo pelną (bendrąjį, veiklos, grynąjį) su apyvarta. ROC=grynasis pelnas/kaina*100. Kadangi šiuo atveju konkrečio prekės kainos mes nežinome, tai prekių pelningumui paskaičiuoti naudosime įmonės apyvartos skaičius. ROC2003=399398/2011761*100=19,85% ROC2004=340368,05/3002367*100=11,34% ΔROC=11,34/19,85*100-100=-42,87% Kaip matome šios įmonės prekių pelningumo rodiklis sumažėjo per ataskaitinį laikotarpį beveik 43%, o tai reiškia, kad įmonė per ataskaitinį laikotarpį už kiekvieną įplaukų, gautų pardavus gaminius, litą gauna vis mažiau pelno (jis sumažėjo nuo 19,85ct iki 11,34ct). Kapitalo pelningumas (ROA-return on assets) išreiškiamas šitaip: ROA=grynasis pelnas/turtas*100 ROA2003=399398/1931217*100=21% ROA2004=340368,05/1900732*100=18 % ΔROA=18/21*100-100=-14,29% Kaip matome šioje įmonėje kapitalo pelningumas per ataskaitinį laikotarpį sumažėjo 14,29%. Kapitalo pelningumas-gyvybiškai svarbus įmonės veiklos rodiklis, nes tik pakankamas šio rodiklio dydis yra būsimos sėkmės pamatas, prielaida. Šiuo metu įmonė yra likvidi, t.y. ji pakankamai greitai sugeba trumpalaikiu turtu padengti trumpalaikius įsiskolinimus ir per ataskaitinį laikotarpį mokumo greičio rodiklis padidėjo net 55,77%, o tai reiškia, kad įmonė kas metai dvigubai greičiau padengia savo trumpalaikius įsiskolinimus. 2004m. Likv.=1224412/302593=4,05 2003m. Likv.=1269263/487794=2,6 ΔLikv. =(4,05/2,6)*100-100=55,77% Įmonės mokumo rodikliai yra teigiami ir per ataskaitinį laikotarpį išaugo net 53,48%. 2004m. SPK=(1224412-156587)/302593=3,53 2003m. SPK=(1269263-149751)/487794=2,3 ΔSPK=(3,53/2,3)*100-100=53,48% Įmonė sėkmingai siekia optimalios finansų struktūros, nes jos skolos koeficientai yra mažėjantys. Įmonės vienam turto litui tenka tik 16ct skolos, šis rodiklis per ataskaitinį laikotarpį sumažėjo 36% (nuo 25ct iki 16ct). Įmonės vienam nuosavų lėšų litui tenka tik 19ct skolos, šis rodiklis per ataskaitinį laikotarpį sumažėjo net 44,12% (nuo 34ct iki 19ct). 2004m. SK=302593/1900732=0,16 2003m. SK=487794/1931217=0,25 ΔSK=(0,16/0,25)*100-100=-36% 2004m. SNK=302593/1598139=0,19 2003m. SNK=487794/1443423=0,34 ΔSNK=(0,19/0,34)*100-100=-44,12% 2004m. Nm=1900732/1598139=1,19 2003m. Nm=1931217/1443423=1,34 ΔNm=(1,19/1,34)*100-100=-11,19% Taigi galime daryti išvadą, kad ši įmonė pakankamai sėkmingai siekia savo finansinių tikslų: • Kad įmonė būtų moki, tai parodo skubaus padengimo koeficientas. • Kad įmonė būtų likvidi. • Kad įmonė pasiektų nuosavų ir skolintų lėšų suderinimą, t.y. optimalią finansų struktūrą, tai parodo skolos koeficientas, skolos nuosavybės koeficientas ir nuosavybės multiplikatorius. Yra rekomenduotina analizuoti įmonės pelningumo (rentabilumo) rodiklius. Dažniausiai naudojami yra šie pelningumo rodikliai: bendrasis pelningumas, grynasis pelningumas, veiklos pelningumas, rentabilumo norma. Analizuojama įmonė savo ekonominius tikslus (gamybos apimties pokyčiai; ekonominio efektyvumo rodikliai t.y. pelningumo, veiklos efektyvumo rodikliai) įgyvendina ne itin sėkmingai. Nepaisant to, kad per ataskaitinį laikotarpį jos gamybos apimtis padidėjo, tačiau ekonominio efektyvumo rodikliai yra linkę mažėti, o tai jau turėtų kelti nerimą. Įmonės gamybos apimties pokyčiai yra teigiami, įmonės apyvarta padidėjo per ataskaitinį laikotarpį 990606 lt, o t.y. net 33%. 2004m. PP=3002367 lt 2003m. PP= 2011761lt ΔPP=3002367-2011761=990696 lt ΔPP=100%-2011761*100/3002367=100%-67%=33% Įmonės veiklos pelningumo rodikliai tikrai nedžiugina, tiek bendrasis pelningumo rodiklis, tiek veiklos pelningumo rodiklis, tiek grynojo pelningumo rodiklis per ataskaitinį laikotarpį turėjo neigiamus pokyčius, t.y. jie sumažėjo. Grynasis pelningumo rodiklis sumažėjo itin žymiai, net 42,87%, o tai rodo, kad sparčiai sumažėjo pelno riba, kurią duoda parduota prekė; bendrasis pelningumo rodiklis-beveik 16%, o veiklos pelningumo rodiklis 0,37%. Jei šie rodikliai per ateinančius ataskaitinius laikotarpius mažės tokiu pat tempu, įmonei iškils reali grėsmė tapti nebepelningai. 2004m. BPR=(523685/3002367)*100=17,44 2003m. BPR=(417649/2011761)*100=20,76 ΔBPR=(17,44/20,76)*100-100=-15,99% 2004m. VPR=(323417/3002367)*100=10,77 2003m. VPR=(217435-2011761)*100=10,81 ΔVPR=(10,77/10,81)*100-100=-0,37% 2004m. GPR=(340368,05/3002367)*100=11,34 2003m. GPR=(399398/2011761)*100=19,85 ΔGPR=(11,34/19,85)*100-100=-42,87% Įmonės veiklos efektyvumo rodikliai taip pat ne patys geriausi. Įmonės rentabilumo normos rodikliai yra mažesni už 27%, be to per ataskaitinį laikotarpį šis rodiklis sumažėjo 13,39%, o tai rodo, kad vienam įmonės įdėtam išteklių litui ši įmonė gauna vis mažiau grynojo pelno. 2004m. Rn =(340368,05/1900732)*100=17,91% 2003m. Rn=(399398/1931217)*100=20,68% ΔRn=(17,91/20,68)*100-100=-13,39% Apsirūpinimo turtu lygis įmonėje per ataskaitinį laikotarpį žymiai sumažėjo, nuo 96ct vienam apyvartos litui iki 63ct, o t.y. 34,38%. 2004m. ATL=1900732/3002367=0,63 lt/apyv.lt 2003m. ATL=1931217/2011761=0,96 lt/apyv.lt ΔATL=(0,63/0,96)*100-100=-34,38% Turto panaudojimo efektyvumo rodikliai: turto atsipirkimo laikas per ataskaitinį laikotarpį didėjo 15,29%, fondo grąža (turto našumas) per ataskaitinį laikotarpį didėjo net 51,92%, o turto imlumas atvirkščiai-sumažėjo per ataskaitinį laikotarpį 34,38%. 2004m. Tt=1900732/340368,05=5,58 m. 2003m. Tt=1931217/399398=4,84 m. ΔTt=(5,58/4,84)*100-100=15,29% 2004m. Tn=3002367/1900732=1,58 lt 2003m. Tn=2011761/1931217=1,04 lt ΔTn=(1,58/1,04)*100-100=51,92% 2004m. Timl=1900732/3002367=0,63 lt 2003m. Timl=1931217/2011761=0,96 lt ΔTiml=(0,63/0,96)*100-100=-34,38% Jei įmonė tampa nemoki, jai gresia bankrotas. O įmonės nemokumas-tai įmonės būsena, kai jos finansiniai įsipareigojimai lygūs jos turtui arba jį viršija. 2. Bankroto metodikos skaičiavimas Įstatyme bankrotas apibūdintas kaip nemokios įmonės būsena, kai įmonei teisme iškelta bankroto byla arba kreditoriai įmonėje vykdo bankroto procedūras neteismo tvarka. Įmonė tol laikoma bankrutuojančia, kol vyksta jos bankroto procesas. Kai teismas ar kreditorių susirinkimas ją pripažįsta bankrutavusia, ji likviduojama. Įmonės nemokumą lemia skolos ir jų dydis. Įmonė laikoma nemokia, kai ji neatsiskaito su kreditoriais praėjus trims mėnesiams po termino, nustatyto įstatymų, kitų teisės aktų, ir praleisti įmonės įsipareigojimai (skolos) viršija pusę į jos balansą įrašyto turto vertės. Galimi trys bankroto bylos baigties atvejai: likvidavimas, sanavimas, taikos sutartis. • Sanavimas. Įmonės paskelbimas bankrutuojančia dar nereiškia, kad ji bus likviduojama. Gali būti siekiama įmonės veiklą atgaivinti-sanuoti. Sanavimas-kompleksas priemonių (veiklos profilio pakeitimas, techninės ir ekonominės priemonės, turto pardavimas, gamybos ir darbo organizavimo pakeitimas ir kitos priemonės) įmonės mokumui atkurti. Įmonės sanavimas paradavimo būdu-įmonė kaip organizacinis vienetas parduodama naujam, sunkumų neturinčiam teisiniam subjektui ir tuo atsiejama nuo paveldėto įmonės veiklos organizavimo. Įmonę perimančioji kompanija gali įsipareigoti tęsti senąją veiklą, gali imtis naujos veiklos, tačiau ji perima visus arba dalį kreditorių turtinių įsipareigojimų. • Likvidavimas. Galimi du likvidavimo variantai: ◦ Prie normalios įmonės likvidavimo procedūros reikia priskirti įmonės likvidavimąsi savo noru. Akcininkai ar savininkai nutaria nutraukti savo veiklą. Norint apsaugoti kreditorių interesus, reikalingas jų sutikimas numatomai likvidavimo procedūrai. Su jais atsiskaitoma pardavus, pasidalijus turtą. Atsiskaičius su kreditoriais, įmonė išregistruojama, išbraukiama iš rejestro, dokumentai priduodami archyvui ir t.t. ◦ Likvidavimas, paskelbus įmonės bankrotą. Jei bankrutuojanti įmonė nesugeba atgaivinti savo veiklos, jei skelbiamas bankrotas, ir ji likviduojama UAB „Tipsas“ bankroto galimybės pagal altmano ir blanko metodus Altmano modelis „Z“ Z=3,3*K1+1,0*K2+0,6*K3+1,4*K4+1,2*K5 2004m. 3,3*K1=323417/1900732=0,56 1,0*K2=3002367/1900732=1,58 0,6*K3=1598139/302593=3,17 1,4*K4=340368,05/1900732=0,25 1,2*K5=(1224412-302593)/1900732=0,58 Z=0,56+1,58+3,17+0,25+0,58=6,14 2003m. 3,3*K1=217435/1931217=0,37 1,0*K2=2011761/1931217=1,04 0,6*K3=1443423/487794=1,78 1,4*K4=399398/1931217=0,29 1,2*K5=(1269263-487794)/1931217=0,49 Z=0,37+1,04+1,78+0,29+0,49=3,97 ΔZ=(6,14/3,97)*100-100=54,66% Kadangi tiek 2003m., tiek 2004m. koeficientas Z>2,9 ir per ataskaitinį laikotarpį jis išaugo 54,66%, tai įmonės bankroto tikimybė negalima. Blanko modelis NT+Ats

Daugiau informacijos...

★ Klientai rekomenduoja

Šį rašto darbą rekomenduoja mūsų klientai. Ką tai reiškia?

Mūsų svetainėje pateikiama dešimtys tūkstančių skirtingų rašto darbų, kuriuos įkėlė daugybė moksleivių ir studentų su skirtingais gabumais. Būtent šis rašto darbas yra patikrintas specialistų ir rekomenduojamas kitų klientų, kurie po atsisiuntimo įvertino šį mokslo darbą teigiamai. Todėl galite būti tikri, kad šis pasirinkimas geriausias!